Новые рекорды банковской системы . Экономическая политика
Новые рекорды банковской системы
10 Июль 2013, Михаил Хромов

На фоне наметившегося оживления сберегательной активности населения кредитование реального сектора продолжает замедляться. При этом на финансовую эффективность банков все более угнетающее влияние оказывают отчисления в резервы на возможные потери по ссудам и другим активам, отмечает научный сотрудник ИЭП им. Е.Т. Гайдара Михаил ХРОМОВ в обзоре «Экономическое развитие России. №6/2013»


В апреле совокупные активы отечественного банковского сектора выросли на 1,7%, что составляет в абсолютных величинах 870 млрд рублей. Общий объем совокупных банковских активов достиг 50,7 трлн рублей. За прошедшие двенадцать месяцев размер активов банковской системы вырос на 19%, при этом годовые темпы роста в последние четыре месяца сохраняются в близком диапазоне 18–19%. Это означает, что в начале текущего года темпы развития банковской системы приблизительно соответствуют темпам ее роста в предшествующем году (см. рис. 1).

Динамика капитала

Рисунок 1. Динамика активов российских банков, трлн руб., и доля госбанков в активах, %%, шкала справа. Источник: Банк России, отчетность банков, расчет ИЭП
Рисунок 1. Динамика активов российских банков, трлн руб., и доля госбанков в активах, %%, шкала справа. Источник: Банк России, отчетность банков, расчет ИЭП
Собственные средства банков в апреле выросли на 1%. Основным источником их увеличения остается по-прежнему прибыль. Ее величина с учетом капитализированной прибыли прошлых лет увеличилась за месяц на 1,5%, тогда как уставной и добавочный капитал вырос лишь на 0,5% (см. рис. 2).Такое соотношение в темпах основных составных частей капитала банков указывает на то, что в настоящее время развитие банковского сектора больше опирается на собственную прибыль, чем на увеличение взносов собственников, что в среднесрочной перспективе неизбежно будет ограничивать темпы роста «работающих» банковских активов – то есть кредитов и вложений в ценные бумаги.

Прибыль банковского сектора составила за месяц 84 млрд руб., что соответствует средней величине за последние шесть месяцев. Однако при этом все больше увеличивается размер чистых отчислений банков в резервы на возможные потери по ссудам и другим активам. Повышение объемов отчислений в резервы свидетельствует о росте рисков активных банковских операций. В частности, ухудшается качество портфеля розничных кредитов. За апрель 2013 г. объем отчислений банков в резервы вырос на 50 млрд руб., что является рекордной величиной за последние полтора года.

Привлеченные средства

Рисунок 2. Динамика собственных средств банков, трлн руб., и доля госбанков в капитале, %%, шкала справа. Источник: Банк России, отчетность банков, расчет ИЭП
Рисунок 2. Динамика собственных средств банков, трлн руб., и доля госбанков в капитале, %%, шкала справа. Источник: Банк России, отчетность банков, расчет ИЭП
Рисунок 3. Динамика банковских вкладов, трлн руб., и доля госбанков на рынке вкладов физических лиц, %%, шкала справа. Источник: Банк России, отчетность банков, расчет ИЭП
Рисунок 3. Динамика банковских вкладов, трлн руб., и доля госбанков на рынке вкладов физических лиц, %%, шкала справа. Источник: Банк России, отчетность банков, расчет ИЭП
Ускорение темпов роста депозитов населения в банках, отмеченное в первом квартале этого года (см. «Российская экономика в 2012 году. Тенденции и перспективы»), продолжилось и во втором квартале. За апрель средства физических лиц, размещенные на банковских счетах, выросли на рекордные 3,1% или 458 млрд рублей. Если не принимать во внимание ежегодные декабрьские пиковые приросты депозитов, то таких высоких темпов роста депозитной базы банков не наблюдалось с весны 2010 г. Годовые темпы роста, в результате, достигли 21,0%, вернувшись тем самым к уровню осени 2011 г. (см. рис. 3).

Средства на счетах корпоративных клиентов в банках за первый месяц второго квартала сократились на 0,4% или 51 млрд руб. в абсолютных цифрах. Это сокращение носит регулярный сезонный характер и связано, вероятно, с налоговыми платежами в федеральный бюджет. Тем не менее, годовые темпы роста к соответствующей дате предшествующего года этого вида пассивов увеличились до 12,1%, но говорить об устойчивом ускорении динамики средств корпоративных клиентов пока преждевременно.

С точки зрения срочной структуры средств юридических лиц в начале второго квартала произошел очередной сдвиг от текущих счетов в пользу срочных депозитов. Величина средств на расчетных и текущих счетах уменьшилась на 3,1%, что составляет 359 млрд руб., в то время как объем депозитов, наоборот, вырос на 2,5%, т.е. на 296 млрд рублей. Такая разница в абсолютных приростах означает общее сокращение средств юридических лиц на банковских счетах. Как следствие, доля срочных депозитов достигла очередного рекордного значения, превысив 55% от общего объема средств предприятий в банках (см. рис. 4).

Размещенные средства

Рисунок 4. Динамика банковских счетов корпоративных клиентов, трлн руб., и доля госбанков, %%, шкала справа. Источник: ЦБР, расчеты ИЭП
Рисунок 4. Динамика банковских счетов корпоративных клиентов, трлн руб., и доля госбанков, %%, шкала справа. Источник: ЦБР, расчеты ИЭП
Рисунок 6. Динамика банковских кредитов юридическим лицам, трлн руб., и доля госбанков, %%, шкала справа. Источник: Банк России, отчетность банков, расчет ИЭП
Рисунок 6. Динамика банковских кредитов юридическим лицам, трлн руб., и доля госбанков, %%, шкала справа. Источник: Банк России, отчетность банков, расчет ИЭП
По итогам первого месяца второго квартала 2013 г. годовой темп роста кредитной задолженности населения перед банками упал до 36%. Наиболее сильно затормозился рост необеспеченных ссуд – с пиковых значений летом 2012 г., превышающих 60%, он снизился до 47% по итогам 1-го квартала текущего года.

Замедление кредитной активности банков на розничном рынке сопровождается двумя тенденциями. Во-первых, растет стоимость долга. Так, если в первом квартале 2012 г. средневзвешенная стоимость кредитов физическим лицам составляла 16,5% годовых, то в первом квартале 2013 г. – уже 17,7% годовых, что превышает докризисные показатели, причем инфляция по сравнению с докризисным уровнем в 12–13% существенно снизилась до 6–7%.

Сочетание высоких процентных ставок и значительного номинального объема долга приводит к росту долговой нагрузки на доходы населения (см. рис. 5). В первом квартале 2013 г. плановые (согласно графику платежей) расходы домохозяйств на обслуживание банковских кредитов составили 12% от располагаемых доходов или 976 млрд рублей. На пике кризиса в 1-м квартале 2009 г. эти расходы составили 9% располагаемых доходов населения, что тогда соответствовало 473 млрд рублей. Следствием возрастающей долговой нагрузки на доходы населения становится ухудшение качества розничного кредитного портфеля. С начала года начали расти доля просроченной задолженности по кредитам физическим лицам и объем сформированных резервов на возможные потери по розничным ссудам. Причем к росту этих показателей привело не столько замедление роста совокупного кредитного портфеля, сколько именно ускорение самих показателей просрочки и резервов. Так величина просроченных кредитов с начала текущего года выросла на 15%, тогда как за весь прошлый год – лишь на 6%. Причина – не столько в удорожании кредитов, сколько в повышении общей долговой нагрузки.

Рисунок 5. Динамика банковских кредитов населению, трлн руб., и доля госбанков, %%, шкала справа. Источник: Банк России, отчетность банков, расчет ИЭП
Рисунок 5. Динамика банковских кредитов населению, трлн руб., и доля госбанков, %%, шкала справа. Источник: Банк России, отчетность банков, расчет ИЭП

Кредитование корпоративных клиентов продолжает замедляться, но качество кредитного портфеля на корпоративном сегменте рынка остается, тем не менее, стабильным

В перспективе до конца года ожидается дальнейшее замедление темпов роста розничного кредитного портфеля при постепенном ухудшении его качества. Вероятность развития полномасштабного кризиса «плохих» долгов на этом сегменте кредитного рыка будет зависеть от динамики доходов домашних хозяйств и их финансовых возможностей по своевременному исполнению обязательств перед банками. Альтернативная точка зрения на данные процессы представлена в материале представителя «Центра развития» НИУ ВШЭ Дмитрия Мирошниченко.

Кредитование корпоративных клиентов продолжает замедляться. Прирост задолженности в апреле составил 1,7% или 311 млрд руб., а годовые темпы роста сократились до 13,4%, что соответствует уровню начала 2011 г. (см. рис. 6). Качество кредитного портфеля на корпоративном сегменте рынка остается, тем не менее, стабильным. Доля просроченной задолженности сохраняется на уровне 4,4%, а величина сформированных резервов на возможные потери по ссудам – 7,2% от общего объема кредитного портфеля.

 

 

Михаил Хромов

 

По материалам обзора ИЭП им. Е.Т. Гайдара «Российская экономика в 2012 году. Тенденции и перспективы», М., 2013 и ежемесячного обзора в «Экономическом развитии России», №6/2013.

 

 

Подготовил к публикации Илья Воробьев

Поделиться:

Партнеры
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА Vedi ancea isras voprosi_econ vvv selhozcoop Международный научно-общественный журнал nisipp