Анатомия кредитования. Экономическая политика
Анатомия кредитования

Российские банки сегодня обладают неплохим запасом прочности. Однако ужесточение требований к достаточности капитала со стороны Банка России существенно ограничивает возможности развития банков за счет розничного кредитования. Проблема требует тонкой и ювелирной регулировки», – подчеркнул Президент Ассоциации российских банков Гарегин ТОСУНЯН в выступлении на Гайдаровском форуме


Гарегин Тосунян
Вклад банковской системы в развитие российской экономики весьма значительный, но сегодня вряд ли можно услышать однозначный ответ на вопрос: в каком направлении идет развитие сектора финансовых услуг? И дело не только в его волатильности, цикличности и зависимости от ряда других причин. Развитие банковско-финансового сектора не должно сводиться только к кредитованию. Но, тем не менее, в силу обстоятельств, особенно учитывая нынешнее состояние фондового рынка, кредитование в России является одним из наиболее значимых направлений банковской деятельности (см. Шире круг).

Розничный аспект

График 1. Презентация АРБ
График 1. Презентация АРБ
К концу 2012 г. динамика банковского кредитования явно замедлилась. Темпы прироста банковского кредитного портфеля обычно коррелируют с динамикой прироста уровня доходов населения (см. граф 1). Доходы российских граждан в последние годы с небольшими колебаниями росли, однако темпы этого роста заметно уменьшаются. Есть положительная динамика в доходах средних слоев, но она минимальна. При этом самая состоятельная часть населения интенсивно богатеет. Иными словами, в целом происходит стагнация доходов с тенденцией к возобновлению роста обнищания населения.

На этом фоне обращает на себя внимание динамика корпоративного и розничного кредитования последних лет (см. граф 1).

После серьезного провала в 2009 г. и в начале 2010 г. в целом она приобрела положительный характер, но при этом следует отметить существенное отставание темпов роста корпоративного кредитования от потребительского.

Безусловно, это заставляет серьезно задумываться не только Центральный Банк РФ, но и сами корпорации. Особенно, если учитывать, что за последние два квартала 2012 г. уровень корпоративного кредитования упал на 45%. Объем и темпы потребкредитования также снизились на 6%.

Потребкредитование - мировая тенденция

В 2012 г. российские банки, как и банки Западной и Восточной Европы, Латинской и Северной Америки, значительную часть доходов получали от розничного сегмента (см. рис. 1). Однако вряд ли это может служить поводом для успокоения, потому что Северная Америка, Европа и развивающиеся страны черпают в этом источник для активизации своей экономики. А в России за счет розницы и роста потребительского спроса подпитывается не собственное, российское, производство, а экономика зарубежных стран. Не нужно прибегать к глубокому анализу экономики, чтобы убедиться: производственная сфера в России находится в состоянии стагнации.

Предпринимательству сложно развиваться из-за высокого уровня коррупции, непростых условий ведения бизнеса и состояния экономики, поэтому спрос на корпоративные кредиты невысок. Похоже, что и ближайшая перспектива далеко не оптимистична.

Банки по своей сути – коммерческие структуры, они решают текущие задачи, их дело – зарабатывать прибыль сейчас, а не реализовывать стратегические государственные программы.

Третий год подряд российские банки лидируют по доходности банковского бизнеса по сравнению со среднемировыми показателями. Конечно, это вызывает множество вопросов: как это соотносится с уровнем процентных ставок и с величиной других показателей экономического роста? Но пока ясно одно: не стоит ожидать, что банки активно пойдут в сторону корпоративного кредитования и, тем более, кредитования среднего и малого бизнеса. В этих сферах размер маржи минимальный. В то время как розничные кредиты являются высокомаржинальной сферой.

ЦБ сдерживает этот тренд. В чем-то Ассоциация солидарна с Банком России, в чем-то весьма аргументировано мы пытаемся доказывать, что еще есть резервы для роста, которым следует дать возможность реализоваться. Но нельзя не согласиться, что проблема сосредоточенности на розничном кредитовании стоит очень остро. И пока, к сожалению, нет убедительных предложений по выходу из этой ситуации (см. У кризиса в плену). 

Рискованный бизнес

В России сегодня развивается только крупнейший бизнес: примерно 20 корпоративных заемщиков замыкают на себя около 70% займов. Малый и средний бизнес не предъявляет широкого спроса на кредиты из-за того, что не может прогнозировать свою деятельность на долгосрочный период. Виной тому и высокий уровень коррупции, и сложные условия ведения бизнеса (см. рис.2). Россия по этим показателям находится по соседству с такими странами, как Никарагуа, Ливан, Уганда, Вьетнам, Индонезия. В таких рискованных условиях бизнес, чтобы чувствовать себя уверенно, должен иметь внушительный масштаб. В значительной мере это является фактором, сдерживающим развитие корпоративного кредитования. Совсем другая ситуация складывается в странах, где уровень индекса коррупции минимален – в Гонконге, Сингапуре, Норвегии, Швеции. Там бизнес-активность совсем на другом уровне, и эти страны вполне благоприятны с точки зрения состояния кредитования.

Предпринимательству сложно развиваться из-за высокого уровня коррупции, непростых условий ведения бизнеса и стагнации экономики

По формальным признакам (см. рис.3) Россия продолжает оставаться рынком, привлекательным для развития розничного кредитования: соотношение капитала банков к их активам находится на приемлемом уровне. При этом степень закредитованности населения в России невысокая – объем задолженности по розничным кредитам составляет примерно 10% ВВП.

Это означает, что мы еще не достигли того уровня насыщения, который приводит к невозможности исполнения своих обязательств со стороны физических лиц. Хотя, конечно, сохраняются риски увеличения поляризации доходов населения. Россия уже сейчас входит в группу стран с наибольшей поляризацией доходов населения, и эта ситуация ухудшается.

У наиболее близких к нам стран, таких как Литва, Белоруссия, Украина, Хорватия, уровень розничного кредитования достигает 40% ВВП. Совсем иная картина складывается в странах с высоким объемом кредитования. В этом смысле рекордсменом является США, где степень закредитованности более 100% ВВП. В Австрии, Финляндии этот показатель находится в диапазоне 40-100%.

Многое зависит и от капитала банков, возможности кредитовать бизнес. У российских кредитных учреждений в этом смысле большой запас прочности, но в силу ужесточения регулятором требований к уровню достаточности капитала эти возможности все более ограничиваются.

И здесь возникает необходимость тонкой, ювелирной регулировки. Насколько можно продолжать усиливать сжатие? Или в силу отсутствия других альтернатив можно допустить использование этого источника развития экономики – розничного кредитования? Спорный и сложный вопрос. Готовых ответов на него нет, что не удивительно, так как просчитать все в комплексе непросто.

Эстония, например, по уровню коррупции и легкости ведения бизнеса находится в довольно благоприятной ситуации, а по уровню насыщенности потребкредитования уже вошла в зону, близкую к перенасыщению.

Если в условиях поляризации доходов населения мы будем ограничивать источник потребкредитования, то население со средними и низкими доходами будет лишено возможности хоть каким-то образом обеспечить иное качество жизни и повышать свое благосостояние. Богатой и сверхбогатой части населения кредиты не нужны. Сверхбольшому бизнесу вполне доступны займы и во внешней среде, и в России.

В деловых кругах бытует мнение, что банки боятся кредитовать бизнес. Банковское сообщество, со своей стороны, отвечает на этот упрек: нет заемщиков, готовых в этих условиях брать кредиты. Если, конечно, не считать аферистов, готовых кредитоваться в любом объеме, поскольку они не собираются эти займы возвращать.

Поэтому сегодня поиск стратегических альтернатив должен учитывать текущее состояние экономики и современные тенденции.

Я уверен, что ситуацию можно изменить – все в наших руках. Но сейчас нет ясности: чего же мы хотим от кредитного рынка, от банковской системы на государственном, стратегическом уровне. Непонятно, что ждет общество от банков. Это тема для глубокого анализа.

Именно поэтому мы выбрали для очередного съезда Ассоциации, который прошел 3 апреля 2013 г., тему «Банки и общество: роль кредитных организаций в социально-экономическом развитии России». В постановлении, принятом по итогам съезда, мы подчеркиваем, что банки должны играть ключевую роль в поддержке реального сектора экономики и создавать основу для развития общества, гармонично взаимодействуя с ним.

 

Гарегин Тосунян

По материалам выступления Г.А. Тосуняна на «круглом» столе «Стратегия развития банковского сектора России в текущем десятилетии». Гайдаровский форум «Россия и мир: вызовы интеграции» 16 января 2013 г., Москва

 

Подготовила к публикации Виктория Чеботарева

Поделиться:

Партнеры
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА Vedi ancea isras voprosi_econ vvv selhozcoop Международный научно-общественный журнал nisipp